インデックスファンドの利回りは、どれくらいを目安に考えれば良いのでしょうか。
この記事では、インデックスファンドの利回りについて、計算方法や資産クラス別の利回りを紹介しています。
インデックスファンドの利回りの目安について知りたい方は、参考にしてみてください。
インデックスファンドの利回りとは
インデックスファンドの利回りとは、ファンドの儲けを知る手がかりになる指標です。
利回りはパーセントの数値で示され、数値が高いほど投資金額に対して得られる収益が高まります。
利回りを見れば、インデックスファンドに投資したときに得られる収益が予想できるため、投資商品の良し悪しを比較する際の目安になるでしょう。
なお、インデックスファンドには利回りを表す用語として、騰落率とトータルリターンがあります。
トータルリターンで考える
インデックスファンドの利回りといえば、トータルリターンで考えましょう。なぜなら、トータルリターンは騰落率と比べて、インデックスファンドの収益力を正確に示しているからです。
トータルリターンはある一定の期間において、インデックスファンドがどれくらい値上がりしたのか、運用期間中に受け取った分配金や手数料についても考慮して算出されます。
そのため、運用期間中にどれくらい値上がりしたかを示す騰落率と比べて、再投資した分が反映されることになります。
また、インデックスファンドを販売する証券会社や銀行は、投資家に対して年に一度、ファンドのトータルリターンを通知することが義務付けられています。
トータルリターンは投資するインデックスファンドの実力を手軽に測る目安になるでしょう。
利回り(トータルリターン)の計算方法
トータルリターンの計算方法を見てみましょう。トータルリターンは次のような計算式から算出されます。
(計算式)
トータルリターン(%)=(評価損益合計+分配金合計)÷運用期間÷買付価格×100
例えば、10,000円で1口購入したインデックスファンドが、5年後に12,000円に値上がりしていて、その間に分配金を合計で100円受け取っていた場合、このインデックスファンドの利回り(トータルリターン)は、以下の通りです。
(例)
トータルリターン(%)=(12,000円−10,000円+100円)÷5年÷10,000円×100=4.2(%)
上記のインデックスファンドのトータルリターンは、4.2%になります。このようにインデックスファンドの利回りを表すトータルリターンは算出されるのです。
インデックスファンドの利回りの目安
インデックスファンドの利回りは、各ファンドが投資対象とする資産クラスによって異なります。インデックスファンドの具体的な利回りについて、資産クラス別にみていきましょう。
株式インデックスファンド
株式インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIX(東証株価指数)などの主要な指数に連動した運用成果を目指すファンドです。
代表的な株式インデックスファンドの利回りは、以下の通りです。
<国内>
株式インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
iFree 日経225インデックス | 27.59% | 11.63% | 12.62% |
三井住友・225オープン | 27.24% | 11.25% | 12.29% |
日経225ノーロードオープン | 26.26% | 10.66% | 11.75% |
<国際>
株式インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
eMAXIS Slim 米国株式 | 52.73% | 21.52% | – |
楽天・新興国株式インデックス | 28.03% | 13.52% | – |
ニッセイ外国株式インデックス | 53.04% | 19.74% | 18.00% |
直近1年間は金融緩和の影響で株高が続いたため、トータルリターンは非常に高い数値です。実際の利回りは、10%前後が目安となるでしょう。
債券インデックスファンド
債券インデックスファンドは、NOMURA-BPI総合やFTSE世界国際インデックスのような国際や社債市場全体を表す指数に連動するファンドです。
代表的な債券インデックスファンドの利回りは、以下の通りです。
<国内>
債券インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
ニッセイ国内債券インデックス | -0.16% | 0.44% | -0.08% |
eMAXIS Slim国内債券インデックス | -0.11% | 0.48% | – |
iFree 日本債券インデックス | -0.17% | 0.44% | -0.05% |
<国際>
債券インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
ニッセイ外国債券インデックス | 6.24% | 4.84% | 4.45% |
eMAXIS Slim 先進国債券インデックス | 6.26% | 4.89% | – |
たわらノーロード先進国債券 | 6.25% | 4.84% | 4.46% |
債券インデックスファンドの利回りは国内債券の場合、ほとんどありません。一方、外国債券であれば5%前後が目安になるでしょう。
国内債券は日銀によるマイナス金利の影響で、トータルパフォーマンスはマイナスです。
不動産(REIT)インデックスファンド
不動産(REIT)インデックスファンドは、東証REIT指数やS&P先進国REIT指数のような証券取引所に上場している不動産投資信託(REIT)全体の動向を示す指数に連動した運用成果を目指すファンドです。
利回りの詳細は、以下の通りです。
<国内>
不動産インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
eMAXIS国内リートインデックス | 32.21% | 9.99% | 6.99% |
ニッセイJリートインデックス | 31.84% | 9.98% | 6.96% |
iFree J-REITインデックス | 32.27% | 10.04% | 6.98% |
<国際>
不動産インデックスファンド名 | 1年 | 3年 | 5年 |
ニッセイグローバルリートインデックス | 60.47% | 11.02% | 9.96% |
eMAXIS米国リートインデックス | 63.16% | 12.11% | 10.39% |
Smart-i 先進国リートインデックス | 60.54% | 11.09% | – |
不動産(REIT)インデックスファンドの利回りは直近一年であれば非常に高い数値です。
利回りは、概ね10%前後が目安となるでしょう。
まとめ
インデックスファンドの利回りは株式や不動産インデックスファンドであれば10%前後、債券インデックスファンドであれば、外国債券で5%前後が目安となります。
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